Cursos / Charlas

Instrumentos de Renta Fija (Bonos)

​​El objetivo del curso es abordar los aspectos cuantitativos del pricing de bonos. Entre estos aspectos las medidas de sensibilidad ante movimientos paralelos de la curva de rendimientos y las estrategias basadas en esta filosofía (inmunización) son los puntos principales del curso.​

Temas a Desarrollar

Tipos de bonos
- TIR: Definición e interpretaciones
  • TIR y tasas spot.
  • TIR y el efecto cupón.
  • TIR y retorno realizado.
- Medidas de sensibilidad de precio
  • Duración, duración modificada, convexidad.
  • Duración, DV01, madurez y cupones.
- Tasas spot y tasas forward
  • Cálculo de tasas forward.
  • Derivación de tasas spot (Bootstrap).
  • Tasas spot por cálculo matricial.
  • Portfolio de replicación de cash flow.
- Inmunización
  • Inmunización clásica
  • Inmunización contingente
- Estructura temporal de tasas y curva de rendimientos
  • Análisis e interpretaciones
  • La curva de rendimientos en Mercado Emergentes