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Programa Idoneidad en Mercado de Capitales-Online

​Curso online - On demand.

Este programa dicta los contenidos que la Comisión Nacional de Valores (CNV) requiere de aquellos que quieren rendir el Examen de Idoneidad.

A partir del 3.9.2018 – inclusive- serán actualizadas las preguntas del examen de idoneidad de la CNV, incluyéndose además los cambios regulatorios de las Normas CNV 2013 con motivo de la sanción de la Ley de Financiamiento Productivo.

El valor de dicho programa no comprende el derecho de examen, el cual es competencia de CNV y para todo lo referido a éste, deberá ingresar a la página de dicho organismo.

Temas a Desarrollar

•Estructura del mercado de capitales local.
•Emisoras. Requisitos y obligaciones. Suplementos de Prospecto en las emisiones.
•OPA obligatoria.
•Buenas prácticas de Gobierno Corporativo.

•Comisión Nacional de Valores (CNV): objetivos, competencias y facultades.
•Secreto.
•Procedimiento sancionatorio.
•Tribunal Arbitral: funciones y obligaciones de las entidades.
•Oferta Irregular.
•Agentes. Categorías: Funciones, Limitaciones, Responsabilidades y Recategorizaciones.

​​•Valores Negociables. Generalidades y características de cada instrumento.
​•Clasificación de valores negociables en Renta Variable y Renta fija.
​•Renta Variable: Acciones. Cedears/ Cevas. Índices.
​•Renta Fija: Títulos Públicos. Obligaciones Negociables. Descuento de Cheques de Pago Diferido.
​•Instrumentos de inversión colectiva: Fideicomiso Financiero. Fondos comunes de inversión: Funcionamiento. Limitaciones. Suscripciones y rescates. Reglamento de Gestión.
​•Clasificación de las operaciones con valores negociables: Operaciones de contado. Operaciones a plazo. Pase. Caución. Plazo firme. Préstamos de Títulos Valores.

​​•Análisis de los diversos instrumentos de inversión. Clasificación.
​•Análisis y valuación de instrumentos de renta variable.
​•Estrategias de trading. Métodos de valuación. Métodos cuantitativos.
​•Teoría de carteras. Teoría de equilibrio de mercado de capitales. CAPM.
​•Análisis Fundamental. Valuación por Flujo de Fondos descontados. Valuación por comparables.
​•Análisis y valuación de renta fija. Valuación de bonos. TIR.
​•Estructura temporal de tasas de interés.
​•Medidas de sensibilidad: volatilidad, duration, duration modificada, promedio ponderado de vida, plazo promedio ponderado y convexity.
​•Determinación del riesgo.
 
Análisis Técnico
​•Introducción. Marco conceptual. Filosofía y fundamento lógico. Hipótesis de eficiencia de los mercados  
​•Gráficos: construcción, escalas y tipologías.
​•Teoría de Dow. Tendencias. Fases de mercado.
​•Volumen, su importancia. Acumulación de datos. Líneas de tendencia.
​•Soportes y Resistencias. Figuras chartistas y patrones de cambio / consolidación de tendencia.
​•Medias Móviles. Concepto. Variedades (Simple, Ponderada y Logarítmica).
​•Indicadores y Osciladores. Concepto. Aplicación. RSI. Oscilador Estocástico. MACD. Momentum.
​•Fibonacci. La teoría de Elliot. Ondas: Características y extensión.

​​•Instrumentos de financiamiento disponibles en el Mercado de Capitales Argentino.
​•Emprendedores. Inversores ángeles. Capital de riesgo.
​•El financiamiento PyME. PyMEs y su importancia en la economía.
​•Sociedades de Garantía Recíproca.
​•Requisitos emisión. Prefinanciación de la Oferta Pública.
​•Obligaciones Negociables. Características. Casos prácticos.
​•Emisión acciones. Características. Casos prácticos.
​•Fideicomiso Financiero. Características. Casos prácticos.

​​•Breve reseña histórica y desarrollo de los derivados.
​•Mercados Institucionalizados y OTC. Estadísticas de  la industria de los futuros en el mundo.
​•Indicadores propios de los mercados de futuros: volumen, interés abierto, precio de ajuste.
​•Concepto de cobertura. Ejemplos de cobertura vendedora y cobertura compradora.
​•Garantía de operaciones y costos de las operaciones con futuros.
​•Tipos de opciones: calls y puts. Opciones sobre distintos activos subyacentes: futuros de divisas, commodities, acciones e índices.
​•Estableciendo precios máximos y mínimos: Cobertura compradora y vendedora.
​•Clearing y garantías para operar con opciones.
​•Costos de las operaciones con opciones.

​​•Introducción a los modelos de valuación de opciones. Distintos modelos valuación según el activo subyacente y características de la opción.
​•Volatilidad implícita en las cotizaciones de las opciones. Sonrisas o “smiles” de volatilidad. Estimación de la volatilidad histórica.
​•Análisis de sensibilidad de opciones: Letras griegas.
​•Casos prácticos de valuación en Excel.

​​•Requisitos de presentación de información contable. Disposiciones de la Comisión Nacional de Valores.
​•Normas Internacionales de Información Financiera.
​•Aplicación de Normas Internacionales de Información Financiera por primera vez
​•Reconocimiento, valuación, exposición e Información a revelar. Principales diferencias con relación a las normas argentinas.

​​•Normas de Conducta y Código de ética. Responsabilidad Patrimonial. Lealtad y diligencia de un buen hombre de negocios.
​•Régimen de Transparencia en la Oferta Pública. Deberes de información.
​•El responsable de relaciones con el mercado. Comunicación de los “hechos relevantes” acaecidos o futuros. Deberes de reserva, lealtad y diligencia. Idoneidad. Conflicto de intereses. Publicidad de las operaciones. Conductas contra la transparencia en el ámbito de la oferta pública.
​•Auditores externos y Comités de Auditoría. Registro de auditores en la CNV. Normas sobre responsabilidad de los directores. Procedimiento Disciplinario.
​•Procedimiento de denuncias, reclamos y consultas. Oficina de Atención al Inversor.

​​•Concepto, objetivo y etapas básicas.
​•Diferencias entre LA & FT.    
​•Actividades delictivas.
​•Autoridades de Aplicación de la Ley, y de Supervisión.                 
​•Sujetos Obligados UIF – CNV.
​•Nueva Resolución UIF 21/2018. EBR.
​•Conocimiento del cliente (KYC).
​•Monitoreo.
​•Políticas de prevención.      
​•Procedimientos adicionales (UIF).
​•Procedimientos adicionales (CNV).


Información

Duracion:

4 meses

Matrícula ($ ARG):

$8000

Requisitos Online:

​Dado que se trata de cursos que utilizan gran cantidad de recursos tecnológicos, es decir, se apoyan para su realización en audios, videos, foros, etc, y que los mismos han sido desarrollados, en su mayoría,  por medio de flash, el usuario deberá contar con una conexión rápida a internet y un software y hardware de, al menos, las siguientes caracterísitcas:

- Requerimientos mínimos de hardware:
PC Pentium IV o equivalente
256 MB Ram
Placa de Audio / Parlantes o auriculares
Monitor: resolución mínima 1024 x 768 pixeles y calidad de color 24 bits

- Requerimientos mínimos de software:
Sistema Operativo: Windows 98 SE
Navegador: Microsoft Internet Explorer, Mozilla Firefox
Plugin Flash: 6.0 o superior
Para lectura de archivos PDF: se deberá contar con Acrobat Reader versión 5 o superior

- Requerimientos mínimos de conectividad:
Preferentemente la conexión deberá realizarse utilizando banda ancha.

Notas:

*Este Programa fue dictado on line en directo y grabado a principios de 2019 en conjunto con la Bolsa de Comercio de Rosario.
 
Sin costo para socios, hijos y nietos de asociados, mandatarios y dependientes (persona física) de la BCR.
Descuentos a empleados de casas socias.
 

Enviar posterior a su inscripción pero antes del pago certificado de alumno regular a cursos@bcr.com.ar de no hacerlo, no contarán con el beneficio.

Para pagos desde el exterior consultar tarifas y medios de pago.

Pagos con tarjeta de crédito: desde $ 5000.00 en adelante, en dos (2) cuotas sin intereses.
De 3 a 6 cuotas recargo del 10%.

Agentes Matba Rofex 30% de descuento.

Estudiantes 30% de descuento.

Tarjeta Clarín 365 : 20% de descuento (siendo titular).