Profesional Financial Futures Trader

Este examen ha sido diseñado con el objeto de convertirse en un standard de la industria entre los profesionales de los futuros y opciones. Los postulantes deberán demostrar sólidos conocimientos en temas relacionados con la operatoria de futuros y opciones (financieros, principalmente), la administración de riesgo financiero, las estrategias combinadas con futuros y opciones, la valuación de derivados y los análisis de tipo fundamental y técnico.

Introducción a los Futuros y Opciones Financieros

Los derivados en el mundo

Características de los contratos derivados

Cobertura y especulación

Sistema de garantías

Costos de operación

Contenidos normativos y reglamentarios: Contratos de la División Derivados Financieros, Operaciones Combinadas, e- ROFEX, Anulaciones de operaciones, Aplicaciones, Asignaciones, Block Trade, Give-ups.

Administración de riesgo financiero

Cobertura de carteras

Títulos de renta fija. Duración

Acciones. Beta

Divisas

Swaps

Valuación de derivados

Futuros

Modelo de Costo de Traslado

Futuros de bonos (T-Bonds, T-Notes, etc)

Futuros de tasas de interés puras (Eurodollar)

Futuros de acciones e índices accionarios

Futuros de divisas (Dólar/Euro, Peso/Dólar, etc)

Arbitraje

Riesgo de Base

Ratio de Cobertura de Varianza Mínima

Opciones: Volatilidad. Modelo Black-Scholes. Modelo Binomial. Letras Griegas

Estrategias combinadas con futuros y opciones

Direccionales: Bull Fence, Bear Fence, Bull Spread, Bear Spread

Volatilidad: Straddle, Strangle, Butterfly, Condor, Calendar Spread

Análisis de mercados

Análisis Fundamental.Determinación de precios: Oferta, Demanda, El equilibrio de mercado, Principales indicadores. Efecto de las políticas públicas.

Informes de mercado. El rol de las expectativas.

Análisis fundamental aplicado: Mercado de commodities agrícolas (trigo y soja). Mercado de tipo de cambio. Mercado de tasa de interés

Análisis Técnico

Marco teórico del análisis técnico

Análisis técnico de futuros y opciones

Críticas al análisis técnico

Algunas herramientas del análisis técnico: La Teoría de Dow. El Chartismo. Gráfico de Barras. Pautas básicas del Chartismo. Gráfico de Punto y Figura. Gráfico de Velas Japonesas. Volumen y Posiciones Abiertas (Open Interest). Análisis Técnico Estadístico