Cursos / Charlas

Programa Idoneidad en Mercado de Capitales

El presente programa está destinado a quienes desean conocer el funcionamiento de los instrumentos disponibles en el mercado de capitales, que les permitirá identificar oportunidades y riesgos.​​

Este programa dicta los contenidos que la Comisión Nacional de Valores (CNV) requiere de aquellos que quieren rendir el Examen de Idoneidad.


El valor de dicho programa no comprende el derecho de examen, el cual es competencia de CNV y para todo lo referido a éste, deberá ingresar a la página de dicho organismo.

Temas a Desarrollar

​​•Objetivos. Competencias y facultades de la CNV.
​•Definiciones.
​•Secreto.
​•Procedimiento sancionatorio.
​•Tribunal arbitral. Funciones y obligaciones de las entidades.
​•Emisoras. Concepto. Requisitos. Obligaciones. Prospecto. Colocación de valores. Inversores Institucionales y calificados.
​•Oferta Irregular
​•La OPA obligatoria. Principios Generales. Deberes. Sanciones.
​•Las buenas prácticas del gobierno corporativo.
​•Pyme. Definición.

​​•Concepto y características generales.
​•Actividades delictivas
​•Objetivo (simulación de licitud)
​•Normas de Prevención del Lavado de Dinero
​•Normativa Aplicable (CNV – UIF) Res. 21/18.
​•Etapas Básicas (colocación – Estratificación – integración)
​•Diferencias entre Lavado de Activos y Financiamiento del Terrorismo
​•Sujetos Obligados    UIF – CNV
​•Autoridades de Supervisión
​•Autoridades de Aplicación de la Ley

​•​Transparencia. Ámbito de aplicación.
​•Obligaciones de los participantes.
​•Conductas contrarias a la transparencia en el ámbito de la oferta pública.
​•Procedimiento aplicable ante incumplimiento.
​•Denuncias. Concepto. Recepción y Tratamiento.
​•Como efectuarlas. Donde dirigirlas.
​•Reclamos y Consultas. Definición. Como efectuarlos. Donde dirigirlos.
​•Código de conducta profesional. Obligaciones con los clientes. Obligaciones con los empleadores.
​•Responsable de relaciones con el Público Inversor.
​•Oficina de Atención al Inversor.

Análisis de Renta Fija y Renta Variable 
​•​RENTA FIJA
Características generales de los instrumentos de Renta Fija. DDefiniciòn y conceptos básicos de Bonos, letras, Ons. Condiciones de Emisión. Análisis y valuación de la Renta Fija. Valuación de Bonos. VAN – TIR 
Estructura y variantes de la deuda soberana y corporativa en Argentina. Variables implícitas en cada clase. 
Riesgos Asociados (de precio, de reinversión, de crédito, de liquidez de tipo de cambio) Duración y Duración modificada.
​•​RENTA VARIABLE
Características generales de la Renta Variable. Estructura del Mercado de Capitales Argentino. 
Análisis cuantitativo Vs Análisis de mercado. Mercados eficientes. Teoría de equilibrio de mercado.
Análisis fundamental. Formación de precios. Herramientas de análisis de mercados. Análisis de Balance. Ratios de balance (económicos, de liquidez y de financiamiento). Ratios de mercado (PER, PER Forward, PEG, P/sales, P/Cash Flow, etc)
.Análisis técnico. Psicología del inversor. Análisis técnico como herramienta en la toma de decisión. Identificación de tendencias del mercado. Construcción de gráficos. Herramientas de Análisis técnico chartista y Análisis técnico estadístico. 
Métodos cuantitativos. Teoría de cartera. Teoría de equilibrio de Mercado de Capitales. CAPM
DERIVADOS
​•Caracteristicas de los mercados de derivados. Introducción a los futuros y opciones. Participantes. Funcionamiento. Garantías y diferencias diarias. Estrategias de especulación, cobertura y arbitraje. Valuación de futuros. Modelos cost of carry. Modelos de valuación de opciones. Cálculo de las volatilidades.

​•NIIF: Introducción a las Normas Contables Internacionales. Su evolución. Principales diferencias con las Normas Argentinas. Cuestiones de exposición. Unidad de medida. Medición, reconocimiento de resultados.

 

​•Agentes del mercado de capitales.
​   •Mercados y Cámaras compensadoras.
​   •Agentes de negociación.
​   •Agentes de Liquidación y compensación.
   ​•Agentes productores.
​   •Agentes asesores del mercado de capitales.
​   •Agentes de corretaje.
​   •Agentes de depósito colectivo.
​   •Agentes de custodia, registro y pago.
​   •Agentes de calificación de riesgo.
​•Valores negociables. Clasificación.
​•Acciones. Tipos. Características. Política de dividendos. Precio de las Acciones.
​•Títulos Públicos. Características.
​•Derivados. Definición. Riesgo y volatilidad. Operaciones a plazo, opciones, swaps. Futuros y Forwards.
​   •Contratos de opciones. Conceptos, coberturas, especulación. Concepto de prima. Estrategias de cobertura y especulación. Armado de spreads utilizando call y put.
​   •Swaps: concepto. Swaps de tasa de interés. Swaps de divisas, commodity, equity swaps.
   ​•Contrato de futuros. Coberturas desde el punto de vista comprador y vendedor. Distintos tipos.
​•Obligaciones Negociables.
​•CPD
​•Tipos de operaciones: colocación primaria. Negociación secundaria. Prioridad precio tiempo. Otras operaciones.
​•Operaciones garantizadas: liquidación, compensación y mecanismos de garantías

​​​•FCI
​•Definición y características generales de los FCI
​•Marco normativo
​•Diversas clases. Funcionamiento. Limitaciones
​•Suscripciones – rescates
​•Reglamento de Gestión y/o prospectos
​•Ventajas y desventajas de los FCI
​•Fideicomisos Financieros. Distintos tipos. Principales características.